在能源變革和低油價時代，面對電動車高速發展對傳統油氣能源沖擊加大的挑戰，主要石油公司靈活調整煉化業務策略，聚焦優勢領域，并布局新能源業務。

2017年，世界經濟增長好于預期，穩健復蘇。世界煉油業在經歷了長達數年的緩慢恢復后，在原油價格低位運行的有利條件下，出現計劃新建項目增多、裝置開工率上升、利潤大幅增長的繁榮局面，進入了繼金融危機前2004～2007年“煉油黃金時代”之后的又一個行業發展的“白銀時代”。

石油供需趨向平衡，原油價格低位運行，利好煉油產業發展

石油市場供需情況是決定煉油產業發展的根本因素。隨著世界經濟的緩慢復蘇，石油需求增長放緩，世界石油市場供需基本面保持寬松。據國際能源署2018年1月19日發布的《石油市場報告》全球數據統計，2017年石油需求量為9780萬桶/日，比2016年增長160萬桶/日，增幅1.6%；預計2018年石油需求量將增長160萬桶/日，達到9910萬桶/日，增速下降到1.3%。從原油生產情況來看，2017年原油供應量達到9770萬桶/日，較2016年增加60萬桶/日，增長0.6%，石油市場基本面由2016年的供應過剩70萬桶/日下降到10萬桶/日，供需基本面趨向平衡。預計未來幾年以美國為代表的非歐佩克國家原油產量將持續上升，美國將超越沙特成為最大的產油國，原油供應寬松局面將繼續，全球原油需求仍將持續攀升，2019年或將突破1億桶/日大關，新增需求中，70%以上將來自亞洲國家。

石油供需基本面的寬松直接反映到原油價格的變化上。自2014年下半年開始，國際油價呈斷崖式下跌，2016年初曾達到26美元/桶的谷底價。2017年，由于歐佩克減產達到預期目的，國際油價呈“V”形走勢開始波動上漲，布倫特和WTI 原油期貨均價分別達到 54.7美元/桶和50.9美元/桶，比上年分別上漲21.3%和17%。2018年1月布倫特原油期貨價格更是曾經一度超過70美元/桶，達到自2014年下半年油價大跌后的最高值。然而，由于地緣政治的不確定性和全球原油供應的增長，國際油價持續增長動力不足，2018年預計將在50～70美元/桶范圍內波動。

煉油格局持續調整，產業集中度進一步提高，新建煉廠向大型化一體化發展

全球經濟的緩慢增長和石油需求的增速放緩，導致近年來全球煉油能力的增長進入平臺期。2017年全球煉油能力達到45.8億噸/年，幾乎與2016年的45.79億噸/年持平。煉油格局仍在調整中，北美、歐洲和亞太地區呈現差異化發展態勢。新增煉油能力絕大部分位于亞太、中東。亞太地區，雖然日本等發達國家的煉油能力在下降，但是中國、印度等新興經濟體在煉油能力因需求增長而繼續上升；美國煉油業受益于“頁巖革命”帶來的成本優勢，出現明顯增長態勢；歐洲煉油能力在經過前幾年的萎縮關停潮后已保持平穩發展；中東以沙特為代表的產油國繼續推進產業鏈向下游延伸戰略，煉油能力在快速增長中。

具體來看，亞太仍為全球煉油能力最大的地區，產能達到14.18億噸/年，占世界總產能的31%；北美地區煉油能力達10.78億噸/年，占比23.5%；西歐地區煉油能力為6.73億噸/年，占比14.7%；中東地區煉油能力為4.54億噸/年，占比上升到9.9%。未來世界煉油工業的發展重心還將繼續向具有市場優勢和資源優勢的地區轉移。據《烴加工》雜志統計，目前全球在建擬建煉油項目約739個，新增煉油主要集中在中東、中國和其他亞太地區，其中亞太地區215個，占第一位，中東地區171個。這些項目集中在非常規原油加工、渣油改質以及生產更嚴標準的清潔燃料領域。預計到2021年全球新增總能力3億噸/年，預計到2020年全球煉油能力將達49億噸/年左右。

世界煉油工業繼續向規模化大型化發展，產業集中度進一步提高。目前全球共有煉廠616座，比上年減少1座，煉廠平均規模達743萬噸/年。與2010年相比，煉廠數量減少了7%，但平均規模提高了12%。規模在2000萬噸/年以上的煉廠達到30座，其中有20座位于亞洲和中東。部分新建項目的能力向3000萬噸/年以上發展。美國《烴加工》雜志評出的2017年度最具影響力的煉油項目為科威特國家石油公司的KNPC AL-ZOUR 新建煉廠項目，該項目投資160億美元，煉油能力達到3075萬噸/年，建成后將成為中東最大的煉油廠，計劃于2019年下半年投產運營。中國4000萬噸/年浙江石化項目也列入4個提名項目之一。中國民營煉化已呈快速崛起之勢，除浙江石化外，恒力股份、盛虹石化等2000萬噸/年以上的項目也在加緊建設中，國內的煉化油產業格局面臨重塑，也必將對國際煉油格局產生影響。印度信誠工業公司賈姆納格爾煉油中心煉油總能力達到6200萬噸/年，是世界最大煉油基地。中國的中國石化鎮海煉化、茂名石化、金陵石化，中國石油大連石化和中國海油惠州煉油的煉油能力均已達到2000萬噸/年，躋身世界最大煉廠之列。

從全球范圍看，規模化、基地化、一體化是煉化產業發展的必然趨勢，目前已經形成美國墨西哥灣沿岸、日本東京灣、新加坡裕廊島、沙特朱拜勒和延布石化工業園等一批世界級煉化基地。其中，美國墨西哥灣沿岸是最大的煉化工業基地之一，煉油能力為4.6億噸/年，占美國煉油總能力的52%，其國內95%的乙烯也產于此地，乙烯總產能超過2700萬噸/年。中國也對產業規劃布局進行了部署，將推動產業集聚發展，重點建設上海漕涇、浙江寧波、廣東惠州、福建古雷、大連長興島、河北曹妃甸、江蘇連云港七大基地。近年來，一批新投產和建設中的大型煉化企業使基地化、一體化的趨勢更加明顯。如2013年開工投產的位于沙特朱拜勒的沙特阿美-道達爾煉化公司2000萬噸/年煉化一體化項目，包括2000萬噸/年的煉油、70萬噸/年的對二甲苯、14萬噸/年苯和20萬噸/年的丙烯。正在建設中的我國浙江石化4000萬噸/年煉化一體化項目，分兩期建設，包括4000萬噸/年的煉油、800萬噸/年的芳烴、480萬噸/年的乙烯。這些企業的煉化一體化程度高，生產規模大，采用的工藝技術、生產運行和管理水平都達到世界先進水平。

全球煉廠平均開工率和利潤繼續保持在較高水平

從全球范圍來看，受低油價影響，煉廠開工率自2013年以來總體處于上升趨勢。2017年，全球煉廠開工率達到85%，美國煉廠雖然在10～11月受颶風影響一度大量煉廠關停或降負荷運行，但全年平均開工率仍達到88%，最高時曾達到92%的峰值；亞太地區煉廠開工率比2016年略有上升，達到85%；歐盟地區由于前幾年關閉了約1億噸/年的煉油能力，煉廠開工率繼續上升，達到近88%，創歷史新高；另外，我國煉廠開工率提高到75%，較上年上升3個百分點，但仍明顯低于全球平均水平，結構性過剩形勢依然嚴峻。

2017年，世界主要煉油中心毛利呈現不同程度增長。“哈維”颶風導致美國油品進口增加、出口減少，為亞太和西歐等地煉廠帶來商機,美國墨西哥灣地區的煉油毛利增長到9.76美元/桶；西歐近年來加大煉油結構調整，連續關閉不少煉油能力，在需求好轉情況下，煉廠經營利潤明顯改善，煉油毛利增長到6.18美元/桶；我國成品油出口增長明顯放緩，為亞太地區煉廠創造了獲利空間,新加坡煉油毛利達到5.78美元/桶。影響煉油毛利的因素比較復雜，包括加工原油的價格、原油類型、裝置結構、地理位置等等。業界認為，雖然近期的低油價可以使煉廠毛利增長，但從中長期來看，由于油品需求增速放緩，煉油能力過剩，在世界多數地區，煉廠不可能持續出現2005年煉油業黃金時期的高達86%開工率和超過10美元/桶的高額毛利。特別是美國以外的其他地區煉廠，短期雖受益于低油價，但中長期毛利前景并不明朗,地區間的毛利差距還將加大，北美和中東毛利上升，歐洲和亞洲毛利下降。Mckinsey 能源監測公司預測，由于煉油能力增長超過需求增長，相比于2015 年的高峰，到2020年前全球煉油業的開工率和利潤不會增長,2020年以后，由于普遍開始實施國際海事組織的新船用燃料油法規，中餾分油需求上升，煉油業的開工率和利潤可望繼續增長。

各國清潔燃料標準加速升級，煉廠脫硫能力大幅增長 

隨著對環境要求的不斷提高，世界各國對油品的質量與環保要求更趨嚴格。主要國家和地區的油品質量升級步伐加快。歐洲油品質量標準始終引領全球，從2014年在歐盟開始執行歐Ⅵ標準，汽油和柴油的硫含量不大于10μg/g。德國、芬蘭、瑞典和英國從2002年起開始投用低硫或含硫量低于10μg/g的汽油，2009年起車用汽油硫含量低于5μg/g。日本在2010年以前已限制汽油硫含量不大于10μg/g。美國從 2017年1月1日起，執行Tier Ⅲ油品標準，將汽油硫含量降至10μg/g。從主要國家汽柴油標準進步可看出，硫含量是汽柴油質量升級中最為重要的指標之一，汽柴油硫含量降至10μg/g及以下是國際趨勢。預計到2025年，除非洲、中東、拉美、東南亞部分地區外，全球大部分地區的汽油硫含量均要降至10μg/g及以下。

目前中國的油品質量標準已領先于多數發展中國家，部分省市地區已達到發達國家水平。自 2017年1月1日起，全國范圍內執行國5車用汽柴油標準，北京市執行京6汽柴油標準；2017年9月底前，“2+26”城市率先供應國6車用汽柴油，并禁止銷售普通柴油。國6車用汽柴油標準全面實施后，主要技術指標將達到歐Ⅵ標準，部分指標甚至優于歐Ⅵ標準，屆時我國油品質量標準整體將達世界先進水平。

除進一步提高車用汽柴油質量標準外，船用燃料油的標準也在不斷提高。國際海事組織（IMO）對船舶燃料油硫含量提出了嚴格要求：自2015年1月起，硫排放控制區（ECAs，指波羅的海、北海、美國和加拿大的沿海地區、美國加勒比海地區等4個排放控制區）的船用燃料油硫含量要降至0.1%；自2020年1月起，在全球范圍內推行船用燃料油硫含量不超過0.5%的標準，這將徹底消除高硫船用油市場。在世界大部分地區，降低船用燃料油的硫含量是大勢所趨。

油品質量法規的升級換代，推動全球煉廠繼續增加投資提高脫硫能力。據“烴加工”新建煉油項目數據庫統計，目前在建項目的脫硫能力高達11.5億噸/年，其中大部分在亞洲和中東。其中，71%是餾分油脫硫能力，18%是汽油脫硫能力，11%是減壓瓦斯油/渣油脫硫能力。據報道，俄羅斯天然氣工業公司已開始生產硫含量低于0.1%的船用燃料油，利用加氫處理的減壓瓦斯油經催化裂化生產，并添加了降低低溫流動性和防止蠟沉降的添加劑。

技術創新趨向跨學科融合發展，推動煉油工業轉型升級

煉油工業作為技術密集型工業，技術創新在推進行業轉型升級、提高經濟效益、降低生產成本、提升產品質量等方面發揮著重要作用。當前面對電動車的強烈沖擊、替代生物燃料的發展、天然氣和煤化工的興起，以及能源生產與消費模式的變革，也迫切需要煉油行業通過技術進步來保持競爭力和產業的可持續發展。 

傳統煉油技術的發展已經趨于成熟，技術進展主要圍繞應對加工原料的來源與質量變化、市場對產品需求變化、環保法規日益嚴格而集中在催化劑、工藝、裝置運行改進等方面。近年來在渣油加氫技術開發方面有顯著進展。意大利Eni公司開發的EST懸浮床加氫裂化技術工業化進度取得突破，2013年在旗下Sannazzaro煉廠建成并投產了135萬噸/年工業裝置，近日簽署協議將此技術許可給中國石化茂名石化用于新建260萬噸/年渣油加氫裝置。中國石化開發的STRONG沸騰床渣油加氫技術完成5萬噸/年工業示范裝置試驗驗證，已具備百萬噸級工業化應用的條件。

煉油行業技術除對傳統的單元技術繼續進行催化劑和工藝操作方面的改進外，與其他能源技術、網絡技術的跨學科、跨領域的融合與集成技術的研發成為一種趨勢，如分子煉油、催化材料、氫能與燃料電池、能源基礎材料、能源多元化利用形式等。埃克森美孚、中國石化等公司結合原子經濟反應、分子管理技術進步及網絡技術、大數據處理技術的發展，開展分子煉油、智能煉廠等革命性技術創新。UOP、雅寶及一些高校科研機構探索開發新結構分子篩、等級孔氧化鋁、納米金屬硫化物、金屬有機骨架材料（MOFs）等催化材料合成技術。石油石化公司及其他能源公司在能源多元化、交通運輸和能源存儲利用等方面開展生物質能、太陽能利用、車用燃料電池、氫能儲存及利用研究。

此外，還從戰略角度開始研究能適應能源結構調整的未來煉廠模式，包括油煤混煉、油煤氣混煉、油煤氣生物質混煉以生產燃料、發電、制氫等各種能源形式的耦合集成型煉廠模式。美國能源部2018年將為能源前沿研究提供9900萬美元資金，主要開展有關量子材料、催化科學、合成化學、儀器科學、下一代電能儲存、未來核能、能源中的水利用問題、氫經濟等能源領域的前沿基礎研究。我國《“十三五”國家科技創新規劃》也提出了與能源行業相關的一些重點科技創新方向，包括新材料技術、清潔高效能源技術、電動汽車智能化等現代交通技術、氫能和燃料電池等顛覆性技術等多項任務。能源領域的技術創新將引領和推進煉油行業的轉型升級和可持續發展。

主要石油公司靈活調整煉化業務策略，聚焦優勢領域，布局新能源業務

在能源變革和低油價時代，面對電動車高速發展對傳統油氣能源沖擊加大的挑戰，全球主要大型國際石油公司均采取了諸多戰略性舉措，包括靈活調整煉化業務發展策略，主要體現在以下幾方面：堅持規模化、集群化、煉化一體化發展；調整下游業務布局，煉油業務控制新增能力，化工業務投資于新興市場，以各種方式布局新能源業務；集中發展優勢業務，保持領域領先；挖潛增效，提高現有裝置靈活性和盈利能力，以市場為導向調整產品結構。

埃克森美孚以穩健發展為原則，堅持拓展國際市場、上下游一體化協調發展的整體業務戰略，煉油業務注重改進產品和服務，重點提高效率和效益，化工業務堅持發展在世界排名居前的基礎化學品核心業務，保持競爭優勢。選擇性投資適應性強、收益好、可提高核心競爭力的項目，進入資源優勢和市場潛力區域，擴大亞太、中東投資。高度重視技術研發，始終堅持內外結合、優化與創新結合的技術發展戰略，公司研發投入每年保持在10億美元以上，是煉油化工技術的開創者和全球領先者。煉油領域的核心技術呈多點覆蓋之勢，幾乎囊括所有加工過程，化工領域重點開發聚烯烴技術和芳烴技術，在全球率先提出了“分子管理”理念和技術并投入實際應用，通過分子管理，該公司的下游業務取得較高收益。率先開發了原油直接裂解制乙烯技術，并在其新加坡乙烯裝置應用。在新能源和前沿技術領域，布局生物燃料、燃料電池、二氧化碳捕集封存等。

殼牌公司總體發展戰略為“強化上游，鞏固下游，加強液化天然氣業務，精干化工業務，開發可再生能源”。重點發展天然氣業務，專注于液化天然氣（LNG）、深水油氣及化工等增長型業務領域。在煉油方面，調整歐美布局，剝離非戰略資產，加大對中國等新興市場的滲透，煉油集中度進一步提高。化工業務實施“乙烯裂解+1”戰略，先后剝離近40%的非核心化工業務，專注于烯烴基礎化學品及一級衍生物生產。2016年為集中優勢，將新能源與天然氣業務整合，全面統籌布局新能源領域，包括生物燃料和天然氣發電，同時退出了風能、太陽能、水力發電等領域。新能源相關技術研發已占公司年度研發預算的1/5。最近宣布到2020年旗下加油（氣)站能源供應的20%將來自低碳能源。并計劃在歐美市場建設更多的充電站，推進向清潔能源轉型。

中國石油煉化業務堅持穩健發展方針，按照整體協調發展、打造完整產業鏈的原則，堅持煉油化工一體化方向，鞏固提高市場份額，持續提升競爭力。老企業堅持整體統籌，重點做好國內外資源優化、上下游業務、新老企業、煉銷產業鏈、區域、企地關系的統籌。對于新項目則突出結構優化，緊盯市場，將煉化業務轉型與供給側結構性改革結合起來，堅持大型化、一體化、基地化、園區化建設方向。將煉化業務轉型升級上升為公司戰略，打造價值增長重要支柱。持續優化資源配置和產品結構，保持煉化生產安穩長滿優協調發展新能源業務，打造綜合能源服務商，培育發展地熱、氫能、生物質等新能源。

中國石化在煉油業務方面著力調整結構、精益管理，抓好生產優化，深化產品結構調整，提升市場競爭力，重點推進成品油質量升級，增產航煤、高標號汽油，降低柴汽比；加強供需矛盾突出的原油品種采購和配置，降低原油采購成本。化工業務著力提質增效、轉型發展，深化原料和產品結構優化，深化拓市擴銷，實施“基礎+高端”戰略，降低乙烯原料成本，持續調整產品結構，注重產品差異化策略，加大高附加值新產品的研發、生產和推廣。“十三五”期間，投資2000億元優化升級打造茂湛、鎮海、上海和南京四大世界級煉化基地。在非油氣業務方面，有序發展煤化工，布局5個基地，向能源公司延伸。推進新能源產業發展，布局頁巖氣、煤層氣、地熱能、生物航煤、生物柴油、燃料乙醇、太陽能、充電站等領域。

綜合國際大型石油公司的煉化策略，可以看出在能源轉型階段，石化公司均在進行業務戰略調整，既堅持以發展傳統油氣能源為主，提高當前的競爭能力和績效，又開始未雨綢繆，積極主動發展新能源，為未來的能源競爭和企業可持續發展提前布局、創造條件。