2018年7月5日-波音公司（紐約證券交易所代碼：BA）與巴航工業(yè)（紐約證券交易所代碼：ERJ；圣保羅股票交易所代碼：EMBR3）共同宣布：雙方簽署了一份諒解備忘錄，將建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，共同促進全球航空市場增長。

根據(jù)該非約束性協(xié)議，雙方將建立一家涵蓋商用飛機制造及巴航工業(yè)所提供的、符合波音公司商業(yè)發(fā)展、飛機制造、市場拓展及產(chǎn)品生命周期服務(wù)運營標準的合資企業(yè)。按照協(xié)議條款：波音公司將持有合資公司80%的股份，巴航工業(yè)持有20%的股份。

波音董事長、總裁兼首席執(zhí)行官丹尼斯·米倫伯格(Dennis Muilenburg)表示：“通過建立該戰(zhàn)略合作關(guān)系，我們將為雙方公司的客戶、員工及股東們帶來重要價值，同時對巴西和美國兩國亦有重大意義。該重要合作關(guān)系符合波音公司對公司有機增長、為股東帶來價值回報的長期投資戰(zhàn)略，其協(xié)議內(nèi)容將加速公司的業(yè)務(wù)發(fā)展。”

巴航工業(yè)總裁兼首席執(zhí)行官保羅·塞薩·席爾瓦（Paulo Cesar de Souza e Silva）表示：“巴航工業(yè)與波音達成的協(xié)議將成為航空業(yè)最重要的戰(zhàn)略合作協(xié)議，進一步穩(wěn)固雙方在全球市場的領(lǐng)先地位。巴航工業(yè)與波音所達成的商業(yè)合并將對巴西航空制造業(yè)帶來積極影響，進一步提升產(chǎn)品的銷售潛力、促進生產(chǎn)、創(chuàng)造就業(yè)機會和收入、促進投資和出口等，從而為客戶、股東及員工帶來更多價值。”

本交易將巴航工業(yè)全部商用飛機運營估價47億5千萬美元，亦即將波音公司在合資公司80%的股權(quán)作價38億美元。擬定合作交易預(yù)期將自2020年起增加波音公司的每股收益，并自第三年起每年產(chǎn)生預(yù)計約1億5千萬美元的年稅前成本協(xié)同效應(yīng)。

該戰(zhàn)略協(xié)議將匯聚雙方公司逾150年的航空制造經(jīng)驗，并將實現(xiàn)雙方商業(yè)飛機產(chǎn)品線的高度互補。該協(xié)議的達成是波音與巴航工業(yè)20余年長期友好合作的自然結(jié)果。

當雙方協(xié)議達成時，所建立的商用航空合資工廠將由在巴西的管理團隊領(lǐng)導(dǎo)，包括一位總裁及首席執(zhí)行官。波音公司將對新合資公司的運營及管理具有管理權(quán)，并將直接匯報給丹尼斯·米倫伯格先生。

合資公司將會成為一個波音的精益中心，用于端對端設(shè)計、商用飛機制造與支持，并將完全融入波音更寬泛的生產(chǎn)及供應(yīng)鏈中。

波音與該合資公司將致力于提供更加寬泛的產(chǎn)品組合，涵蓋70至450座級商業(yè)飛機及貨機，將為全球范圍內(nèi)的客戶帶來同級別機型中最佳的產(chǎn)品與服務(wù)。

此外，雙方公司還將建立一家新的合資公司，根據(jù)共同確認的商業(yè)契機，負責防務(wù)產(chǎn)品特別是KC-390多用途運輸機的研發(fā)及市場推廣和應(yīng)用等。

巴航工業(yè)融資及投資者關(guān)系執(zhí)行副總裁尼爾遜·薩爾加多（Nelson Salgado）表示：“雙方對KC-390全球推廣以及工程、研發(fā)等方面的共同投資，可使波音和巴航工業(yè)共同受益并進一步提升雙方的競爭力。”

該戰(zhàn)略合作涉及金融及運營方面的細節(jié)、及確切交易協(xié)議條款等預(yù)期將于未來幾個月內(nèi)完成。這些協(xié)議的執(zhí)行，有待股東及管理機構(gòu)批準，包括獲得巴西國家政府批準并符合慣例成交條件。如果能如期獲得批準，交易預(yù)計于2019年年底前完成，即正式協(xié)議簽訂后12-18個月。

波音首席財務(wù)官兼企業(yè)績效與戰(zhàn)略執(zhí)行副總裁格雷格·史密斯（Greg Smith）表示：“該合作協(xié)議是波音和巴航工業(yè)過去近三十年在一系列航空領(lǐng)域合作中所建立起來的長期合作關(guān)系發(fā)展的自然結(jié)果。該舉措符合波音尋求具備真正價值的戰(zhàn)略投資機遇的宗旨，并將加速公司的戰(zhàn)略發(fā)展。該伙伴關(guān)系將通過行業(yè)領(lǐng)先的產(chǎn)品及服務(wù)，擴展波音的產(chǎn)品線，從而進一步提升波音的競爭力，幫助客戶帶來更多價值。”

波音和巴航工業(yè)將在更廣泛的規(guī)模、資源和業(yè)務(wù)覆蓋面上互利共贏，包括全球供應(yīng)鏈、市場及銷售和售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。這將賦予雙方各組織機構(gòu)最佳效率，并使其從中獲益。此外，戰(zhàn)略性合作伙伴關(guān)系將為生產(chǎn)制造和發(fā)展計劃的多個項目提供交流實踐經(jīng)驗的機會。

該交易不會對波音和巴航工業(yè)各自的2018年財務(wù)目標產(chǎn)生影響，也不會對波音的現(xiàn)金部署策略或向其股東返還約100%的自由現(xiàn)金流的承諾產(chǎn)生影響。