3月20日,重慶市人民政府在其官網(wǎng)發(fā)布關(guān)于重慶鋼鐵(集團)有限責(zé)任公司改革重組方案的批復(fù),原則同意重慶市國資委以25．63億元為底價,在重慶聯(lián)交所公開掛牌轉(zhuǎn)讓所持重慶鋼鐵(集團)有限責(zé)任公司(下稱“重鋼集團”)100%股權(quán)。

據(jù)批復(fù)內(nèi)容顯示,轉(zhuǎn)讓完成后,重慶市國資委將不再持有重鋼集團股權(quán),重鋼集團不再作為市屬國有重點企業(yè)管理。

這距離去年12月底四源合投資與中國寶武簽署意向書,過去不到三個月時間。彼時已確定重慶鋼鐵將被納入寶武體系。

3月22日,一位接近中國寶武的知情人士表示,“事實上,將重鋼納入寶武體系,已到了合適時機。這在前面兩年就埋下了伏筆,很多事項和業(yè)務(wù)都在積極對接。去年就有傳言,重鋼集團也將會被中國寶武所收購。”

據(jù)重鋼高層透露,在尋找重鋼重組方時,重慶市政府和重鋼都對中國寶武寄予了很大期望。中國寶武基于行業(yè)龍頭地位,是要考慮行業(yè)發(fā)展并貢獻力量的。所以中國寶武考量這件事,就組建了四源合(上海)鋼鐵產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金中心(有限合伙)(簡稱“四源合基金”)。

這是中國寶武聯(lián)合美國WL羅斯公司、中美綠色基金、招商局集團共同組建的中國第一支鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金,將通過市場化、專業(yè)化運作,在全球化資源助力下,幫助中國鋼鐵行業(yè)去除過剩產(chǎn)能、出清僵尸企業(yè),實現(xiàn)兼并重組。

此次《重慶鋼鐵(集團)有限責(zé)任公司改革重組方案》(下稱《方案》)也已獲批。重慶市人民政府在其批復(fù)中表示,“重慶市國資委要會同市級有關(guān)部門、有關(guān)區(qū)縣精心組織、穩(wěn)妥實施,按照《方案》落實有關(guān)支持政策,同步做好重慶鋼鐵(集團)有限責(zé)任公司改革重組所涉及的社會職能移交、資產(chǎn)剝離、土地收儲等工作。”

重鋼集團是一家集鋼鐵生產(chǎn)、礦產(chǎn)資源開發(fā)、鋼結(jié)構(gòu)及工程建設(shè)、房地產(chǎn)、現(xiàn)代物流等為一體的大型鋼鐵聯(lián)合企業(yè)。它是中國最早的鋼鐵企業(yè),前身是1890年湖廣總督張之洞創(chuàng)辦的漢陽鐵廠,至今已有130年歷史。重鋼集團現(xiàn)有子公司19家,其中全資子公司11家、控股子公司8家,用工總數(shù)8600余人。集團資產(chǎn)總額177．5億元,負(fù)債總額96．3億元,資產(chǎn)負(fù)債率54．24%。

2017年底,重慶鋼鐵股份有限公司(601005．SH,簡稱“重慶鋼鐵”或“重鋼”)完成司法重整。重鋼集團讓渡重慶鋼鐵全部股權(quán)給長壽鋼鐵(持股23．51%)。

2017年10月成立的重慶長壽鋼鐵有限公司(簡稱“長壽鋼鐵”)是專門為接盤重鋼而創(chuàng),有兩大出資方:四源合基金持股75%和重慶戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)持股25%。重鋼重整完成后,長壽鋼鐵成為控股股東,四源合投資成實際控制人。重慶鋼鐵企業(yè)性質(zhì)由國有控股轉(zhuǎn)變?yōu)榛旌纤兄啤?/span>

一位重鋼內(nèi)部人士表示,“重鋼重整完成后,重鋼集團已不再是重鋼控股股東,其不良資產(chǎn)都被剝離出去了,掛到重慶市國資委。此次重鋼集團股權(quán)轉(zhuǎn)讓與重鋼沒有什么關(guān)系。估計收購方很可能也是中國寶武。”

2019年12月27日,重慶鋼鐵收到公司實際控制人四源合股權(quán)投資管理有限公司(簡稱“四源合投資”)的通知,四源合投資與中國寶武鋼鐵集團有限公司(簡稱“中國寶武”)簽署了《意向書》,中國寶武有意向成為重慶鋼鐵股份有限公司的實際控制人。

此舉是中國寶武戰(zhàn)略布局的一個重要組成部分。中國寶武黨委書記、董事長陳德榮曾表示,中國寶武選擇重組對象不會為了擴大產(chǎn)能規(guī)模而盲目推進兼并重組,而是要能進一步強化中國寶武沿海、沿江“彎弓搭箭”型戰(zhàn)略布局,與現(xiàn)有生產(chǎn)基地形成明顯協(xié)同效應(yīng)。

根據(jù)《意向書》,將由中國寶武指定的法律實體,受讓四源合投資持有的四源合重慶基金普通合伙人份額,從而成為該基金的管理人。彼時,雙方尚未確定此項交易的具體價格。

前述重鋼內(nèi)部人士稱,中國寶武及其指定的法律實體履行的相關(guān)盡職調(diào)查、審計評估程序還沒有見到結(jié)果。根據(jù)《意向書》,交易期限至2020年6月30日止,如未能完成相關(guān)必要程序的,雙方可協(xié)商延長擬議交易期限。過渡期內(nèi),四源合投資仍將行使上市公司實際控制人權(quán)利。

“目前公司的貨能正常出,盈利情況有所改善,但下游需求還沒有完全起來,銷量還受影響。”該內(nèi)部人士說。

在整個行業(yè)表現(xiàn)疲軟的2019年前三季,重慶鋼鐵營收173億元,同比下降0．87%;歸屬于上市公司股東的凈利潤7．20億元,同比下降51．36%。基本每股收益0．081元。目前,重慶鋼鐵具備年產(chǎn)鋼約840萬噸的生產(chǎn)能力,成本水平已居西南地區(qū)領(lǐng)先水平。

根據(jù)《意向書》,三年承諾期結(jié)束后(此前重鋼重組方承諾,在重鋼破產(chǎn)重整計劃執(zhí)行完畢之日起三十六個月內(nèi),不轉(zhuǎn)讓重鋼股份),也就是到2020年底,中國寶武將迎來正式入主重鋼的重要時間節(jié)點。